命数测算佰泽医疗启动招股，6月23日香港上市，嘉实基金参与基石投资

命数测算专题：佰泽医疗港股IPO：毛利率激增疑点(🕯)重重 神秘股东突击入股或涉利益输送？

　　来源：瑞恩资本RyanbenCapital

命数测算　　民营肿瘤医院集团佰泽医疗（02609.HK），于今日（6月13日）起至下周三（6月18日(👾)）招股，预计2025年6月23日在港交所挂(🏸)牌上市，招银国际独家保荐。

　　佰泽医疗，计划全球发售1.331058亿股（占全球(🖇)发售完成后10.10%），其中90%为国际发售、10%为公(🚞)开发售，无超额配股权。每股发(🦃)售价介乎4.22港元~6.75港元，每手600股，最多募资约8.98亿港元。

　　假设每股发售价5.49港元（发售价(🤯)范围中位数），佰泽医疗预计上市总开支约1.07亿港元，包括3.5%的包销佣金，最多1%的酌情奖金，其他连同联交所上市费、证监会交易征费、联交所交易费、财汇局交易征费、法律及其他专业费用、印刷及其他开支等。

　　佰(🤐)泽医疗是次IPO招股引入1名基石投资者，嘉实国际旗下Harvest Oriental认购1900万美元的发售股份。

　　佰泽(🖨)医疗是次IPO，募资净额约6.24亿港元（按发售价范围中位数(🈂)计）：约35.7%用于持续强化集团的肿瘤全周期医疗服务；约30.6%用于在有适当机会出现时在新市(💄)场收购医院；约15.3%用于扩展集团的医院管理业务；约10.2%用于升级集团的信息技术基础设施及/或系统，以提升集团的医疗服务提供能力(🗓)以及运营及管理效率；约8.1%用作营运资金及其(💏)他一般企业用途。

　　佰泽医疗是次IPO，招银国际为其独家保荐人、整体协调人、联席全(🔧)球协调人，其他包销商包括富途证券。

　　招股书(🚑)显示，佰泽医疗在上(🍣)市后的股东架构中，徐旭女士，通过百惠投(🔎)资基金等其控制的实体，以及朱红(✳)兵及崔一帆等通过一系列中间实体，根据一致行动安排，合计持股约70.1245%。其他投资者包括联想控股（03396.HK）、华信资本、元明医疗基金、迈胜医疗设备、广发信德等。

　　佰泽医疗，作为中国主要从事投资及提供医疗相关服务的肿瘤医疗集团，通过6家民营营(👘)利性医院的直接股权所有权、2家民营非营利性医院的管理权，在北京、天津、山西省、安徽省(📇)、河南省运营和管理八家医院，专注于提供肿瘤全周期医疗服务，包括但不限于包括但不限于早癌筛查、肿瘤诊断、肿瘤治疗及肿瘤康复。根据弗若斯特沙利文的资料，于2023年，按(😶)自有医院的肿瘤服务收入计，佰泽医疗在中国所有民营肿瘤医疗集团中排名第四，相应的市场占有率为0.6%；

　　佰泽医疗招股书链接：

命数测算　　https：//www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2025/0613/2025061300020_c.pdf